SPDR ถือทองคำ 22 ปี ซื้อเข้าและขายออกอย่างไรตั้งแต่ปี 2547
จัดทำและตรวจสอบข้อมูลโดยทีมงาน 1TRADER · อัปเดตบทความ · อ่านนโยบายบรรณาธิการและเกี่ยวกับเรา
กองทุน SPDR Gold Trust (GLD) เริ่มซื้อขายเมื่อ 18 พ.ย. 2547 ด้วยทองคำเพียง 8.09 ตัน และเคยถือทองมากที่สุดถึง 1,353.35 ตัน เมื่อ 7 ธ.ค. 2555 ล่าสุดถืออยู่ 1,041.08 ตัน (ข้อมูล 11 พ.ย. 69) หรือราว 76.9% ของสถิติสูงสุด
ปริมาณทองคำที่ SPDR ถือครองบอกว่านักลงทุนที่ถือทองผ่าน ETF กำลังเพิ่มหรือลดทอง บทความนี้แบ่งข้อมูล 22 ปีออกเป็น 6 ช่วง แต่ละช่วงบอกว่ากองทุนซื้อหรือขายกี่ตัน ราคา GLD ไปทางไหน และควรอ่านตัวเลขอย่างไร
สรุปสั้น ๆ ก่อนอ่าน
- ช่วง 8 ปีแรก (2547–2555) กองทุนซื้อทองเข้าเกือบทุกปี จนทำสถิติ 1,353.35 ตัน
- ปีที่ขายออกมากที่สุดคือ 2556 ทองไหลออก 552.60 ตัน ปีเดียวกับที่ราคา GLD ลง 28.29%
- ปี 2564–2567 ราคา GLD ขึ้นต่อเนื่อง แต่กองทุนกลับขายทองออกทุกปี แปลว่า SPDR ไม่ได้ขยับตามราคาทองเสมอไป
- ปี 2568 กลับมาซื้อเข้า 198.04 ตัน พร้อมราคา GLD ขึ้น 63.68% มากที่สุดในรอบ 22 ปี
2568–ปัจจุบันกลับมาซื้อเข้ารอบใหม่
ปี 2568 กองทุนซื้อทองเพิ่ม 198.04 ตัน ปิดปีที่ 1,070.56 ตัน ซึ่งเป็นการซื้อสุทธิมากที่สุดตั้งแต่ปี 2563 ส่วนราคา GLD ปิดปีที่ $396.31 เพิ่มขึ้น 63.68% ช่วงเดียวกันนี้ธนาคารกลางหลายประเทศยังซื้อทองต่อเนื่อง และตลาดคาดว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะลดลง
ปี 2569 ทองในกองทุนขึ้นไปสูงสุดที่ 1,101.33 ตัน (27 ก.พ. 69) และต่ำสุดที่ 999.02 ตัน (17 ก.ค. 69) ล่าสุดถืออยู่ 1,041.08 ตัน สุทธิตั้งแต่ต้นปี −29.48 ตัน
ข้อสังเกตช่วงนี้ปริมาณทองแกว่งในกรอบราว 1,000–1,100 ตัน ยังต่ำกว่าสถิติปี 2555 อยู่ราว 250–350 ตัน
2564–2567ราคาขึ้น แต่ทองไหลออก
ช่วง 4 ปีนี้กองทุนขายทองออกสุทธิทุกปี รวม 298.22 ตัน จาก 1,170.74 ตัน เหลือ 872.52 ตัน ปี 2564 ขายออกมากที่สุด 195.08 ตัน และปี 2565 ซึ่งสหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ยแรง ขายออกอีก 58.02 ตัน
ที่น่าสนใจคือราคา GLD ปี 2566 ขึ้น 12.69% และปี 2567 ขึ้น 26.66% ทั้งที่กองทุนยังขายออก แรงซื้อทองช่วงนั้นมาจากธนาคารกลางและผู้ซื้อในเอเชียมากกว่านักลงทุน ETF ฝั่งตะวันตก
ข้อสังเกตช่วงนี้ใช้ยอดซื้อขายของ SPDR อย่างเดียวคาดทิศทางราคาทองไม่ได้ ต้องดูแรงซื้อจากแหล่งอื่นประกอบ
2562–2563วิกฤตโควิด ซื้อเข้าแรง
ปี 2562 กองทุนกลับมาซื้อเข้า 105.58 ตัน และปี 2563 ซื้อเพิ่มอีก 277.49 ตัน เป็นการซื้อสุทธิรายปีมากเป็นอันดับ 2 รองจากปี 2552 ปริมาณทองขึ้นไปสูงสุดที่ 1,278.82 ตัน เมื่อ 21 ก.ย. 63 ราคา GLD ปี 2563 ขึ้น 24.81% ปิดที่ $178.36
ข้อสังเกตช่วงตลาดตื่นตระหนกและดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ เงินไหลเข้า ETF ทองเร็วมาก และไหลออกเร็วเช่นกันเมื่อสถานการณ์คลี่คลายในปีถัดมา
2556–2561ขายออกหนักที่สุดในประวัติกองทุน
ปี 2556 ราคาทองโลกร่วงแรงหลังตลาดคาดว่าสหรัฐฯ จะลดมาตรการอัดฉีดเงิน กองทุนขายทองออก 552.60 ตัน ในปีเดียว จาก 1,350.82 ตัน เหลือ 798.22 ตัน ราคา GLD ลง 28.29% แล้วยังขายออกต่ออีก 2 ปี จนต่ำสุดที่ 630.17 ตัน เมื่อ 17 ธ.ค. 58
ปี 2559 กลับมาซื้อเข้า 179.80 ตัน ก่อนทรงตัวราว 790–840 ตันจนถึงปี 2561 ทั้งช่วงขายออกสุทธิรวม 563.15 ตัน
ข้อสังเกตปีที่ราคาทองลงแรง กองทุนมักขายออกตามราคา ยอดขายออกจึงช่วยยืนยันว่าแนวโน้มขาลงมีน้ำหนัก
2552–2555ขึ้นไปทำสถิติสูงสุด
หลังวิกฤตการเงินโลก ปี 2552 กองทุนซื้อทองเข้า 353.39 ตัน มากที่สุดในประวัติ ปริมาณทองเพิ่มเป็น 1,133.62 ตัน และขึ้นต่อจนทำสถิติ 1,353.35 ตัน เมื่อ 7 ธ.ค. 55 ช่วง 4 ปีนี้ซื้อสุทธิรวม 570.59 ตัน ราคา GLD ขึ้นจาก $86.55 เป็น $162.01
ข้อสังเกตช่วงที่ธนาคารกลางทั่วโลกอัดฉีดเงินและดอกเบี้ยต่ำมาก นักลงทุนใช้ ETF ทองเป็นที่พักเงินมากที่สุด
2547–2551เริ่มกองทุนและสะสมต่อเนื่อง
กองทุนเริ่มจาก 8.09 ตัน ในวันแรก ปิดปี 2547 ที่ 94.86 ตัน และซื้อเข้าทุกปีราว 150–190 ตัน จนปิดปี 2551 ที่ 780.23 ตัน ราคา GLD ขึ้นจาก $43.80 เป็น $86.55 ช่วงนี้ ETF ทำให้นักลงทุนทั่วไปซื้อทองผ่านตลาดหุ้นได้สะดวกเป็นครั้งแรก
ตารางสรุป SPDR ถือทองคำแต่ละช่วงปริมาณทอง ณ สิ้นช่วง (ช่วงล่าสุดใช้ข้อมูลล่าสุด) · สุทธิ = ซื้อเข้าหักขายออกในช่วงนั้น
| ช่วงปี | ถือทอง (ตัน) | สุทธิ (ตัน) | GLD | ลักษณะ |
|---|---|---|---|---|
| 2568–2569 | 1,041.08 | +168.56 | $365.17 | ซื้อกลับรอบใหม่ |
| 2564–2567 | 872.52 | −298.22 | $242.13 | ราคาขึ้น แต่ทองไหลออก |
| 2562–2563 | 1,170.74 | +383.07 | $178.36 | วิกฤตโควิด ซื้อเข้าแรง |
| 2556–2561 | 787.67 | −563.15 | $121.25 | ขายออกหนัก |
| 2552–2555 | 1,350.82 | +570.59 | $162.01 | ทำสถิติสูงสุด |
| 2547–2551 | 780.23 | +780.23 | $86.55 | สะสมต่อเนื่อง |
SPDR ซื้อหรือขายทองเพราะอะไร
ทองไม่มีดอกเบี้ย ช่วงดอกเบี้ยสูงหรือกำลังขึ้น นักลงทุนมักขายทองไปถือพันธบัตร
ดอลลาร์อ่อนทำให้ทองถูกลงสำหรับผู้ซื้อสกุลอื่น เงินมักไหลเข้า ETF ทอง
วิกฤตการเงิน โรคระบาด หรือความขัดแย้ง ทำให้นักลงทุนซื้อทองเป็นที่พักเงิน
นักลงทุน ETF มักซื้อตามตอนราคาขึ้นและขายตามตอนราคาลง ยอดซื้อขายจึงขยับไปตามราคาบ่อยครั้ง
ปัจจัยเหล่านี้ไม่ได้ส่งผลพร้อมกันเสมอ ปี 2564–2567 เป็นตัวอย่างที่ราคาทองขึ้นแต่กองทุนขายออก เพราะดอกเบี้ยสูงทำให้นักลงทุน ETF ลดทอง ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองเพิ่ม
เช็กลิสต์ก่อนใช้ข้อมูล SPDR
- ดูแนวโน้มหลายสัปดาห์ ไม่ตัดสินจากตัวเลขวันเดียว
- ซื้อเข้าหรือขายออกวันละ 5–10 ตันถือว่ามาก ส่วนใหญ่ขยับวันละไม่ถึง 3 ตัน
- วันที่ในข้อมูลเป็นเวลาสหรัฐฯ ประกาศหลังตลาดนิวยอร์กปิด ตรงกับเช้าวันถัดไปเวลาไทย
- ดูคู่กับราคาทองและดอกเบี้ยสหรัฐฯ เพราะ SPDR เป็นเพียงส่วนหนึ่งของแรงซื้อทองทั้งโลก
- ตัวเลขในอดีตไม่ได้บอกทิศทางราคาในอนาคต ควรวางแผนจำกัดความเสี่ยงทุกครั้งที่เทรด
สรุป ตลอด 22 ปี SPDR ถือทองคำตั้งแต่ 8.09 ตัน จนถึงสูงสุด 1,353.35 ตัน ช่วงที่ซื้อเข้าแรงมักเป็นช่วงวิกฤตหรือดอกเบี้ยต่ำ ช่วงที่ขายออกหนักมักมาพร้อมราคาทองขาลง แต่ก็มีช่วงที่ราคาขึ้นทั้งที่กองทุนขายออก ข้อมูล SPDR จึงเหมาะใช้ดูทิศทางแรงซื้อของนักลงทุน ETF ประกอบกับข้อมูลอื่น ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายเพียงอย่างเดียว
ที่มา: ปริมาณทองคำที่ถือและราคาปิด GLD จาก SPDR Gold Shares (ข้อมูลย้อนหลัง) รวบรวมในตาราง SPDR Holdings Explorer ของหน้านี้ · ตัวเลขรายปีเป็นค่า ณ สิ้นปี