สัปดาห์นี้ตลาดพันธบัตรเป็นตัวกำหนดทิศทาง Yield สหรัฐ 10 ปีพุ่งเหนือ 5.1% หลัง PMI ร้อนแรง และกรรมการ Fed หลายคนหนุนขึ้นดอกเบี้ยต่อ ดอลลาร์บวกเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ทองคำร่วงราว 2% ส่วนเยนฟื้นในวันศุกร์หลังญี่ปุ่นเปิดเผยว่าทรัมป์ก็กังวลเรื่องเยนอ่อน
อัปเดต เสาร์ 26 ก.ย. 2569 · 09:14 น. · ราคาปิดตลาดนิวยอร์ก ศุกร์ 25 ก.ย. 2569 เทียบกับปิดศุกร์ 18 ก.ย. 2569
ประเด็นสำคัญประจำสัปดาห์
- 1PMI เบื้องต้นสหรัฐ (23 ก.ย.) ร้อนแรง ต้นทุนพุ่งเร็วสุดรอบ 4 ปี Yield 10 ปีกระโดด 13bp ขึ้นไป 5.10% และปิดสัปดาห์แถว 5.17% สูงสุดตั้งแต่ปี 2007
- 2กรรมการ Fed Williams, Hammack และ Paulson หนุนขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม ตลาดให้โอกาส Fedขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. ราว 66–69% (CME FedWatch, 25 ก.ย.)
- 3ดอลลาร์ (DXY) แตะ 101.40 สูงสุดรอบ 2 เดือนก่อนย่อในวันศุกร์ ปิดสัปดาห์บวกราว 0.8% ทองคำลบราว 2% ปอนด์และดอลลาร์ออสซี่ลบเกิน 1%
- 4วันศุกร์ญี่ปุ่นเผยว่าทรัมป์กังวลเรื่องเยนอ่อน USD/JPY ร่วงราว 1% ส่วนน้ำมัน WTI ลบราว 7% ทั้งสัปดาห์จากความหวังการเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน
ผลงานรายสัปดาห์
ราคาปิดโดยประมาณ ณ ศุกร์ 25 ก.ย. 2569 (ตลาดนิวยอร์ก) เทียบปิดศุกร์ 18 ก.ย. 2569 · อ้างอิง Trading Economics, Investing.com, exchange-rates.org และ Reuters · % ปัดเศษ อาจต่างกันเล็กน้อยตามแหล่งราคา · USD/THB ▲ = บาทอ่อนค่า
สัปดาห์นี้เกิดอะไรขึ้น
ต้นสัปดาห์ (21–22 ก.ย.) ตลาดยังเคลื่อนไหวในกรอบ หลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ยเมื่อ 16 ก.ย. และ BoJ ขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25% เมื่อ 18 ก.ย. จุดเปลี่ยนมาในวันพุธที่ 23 ก.ย. เมื่อดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐออกมาร้อนแรง ผลผลิตโตเร็วที่สุดในรอบกว่า 5 ปี และต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบ 4 ปี ตลาดพันธบัตรเทขายหนัก Yield 10 ปีกระโดดราว 13bp ไปที่ 5.10% สูงสุดตั้งแต่ปี 2007 วันนั้นดอลลาร์แข็งค่าทั่วกระดาน ยูโรลบราว 0.6% และดอลลาร์ออสซี่ลบกว่า 1%
วันพฤหัสบดีที่ 24 ก.ย. กรรมการ Fed John Williams, Beth Hammack และ Anna Paulson ต่างส่งสัญญาณว่าอาจต้องขึ้นดอกเบี้ยอีก ประกอบกับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ต่ำเพียง 197K ดัชนีดอลลาร์จึงขึ้นไปแตะ 101.40 สูงสุดรอบ 2 เดือน Yield 10 ปีขึ้นไปแถว 5.2% ส่วนทองคำลงไปใกล้ $4,200 ต่ำสุดรอบ 7 สัปดาห์ วันเดียวกัน SNB คงดอกเบี้ยที่ 0% ตามคาด
วันศุกร์ที่ 25 ก.ย. ดอลลาร์ย่อลงบ้าง รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น Satsuki Katayama เปิดเผยว่าประธานาธิบดีทรัมป์เคยแสดงความกังวลเรื่องเยนอ่อนกับนายกฯ ทาคาอิจิ เยนจึงแข็งค่ามากที่สุดในรอบ 2 สัปดาห์ USD/JPY ลงราว 1% มาแถว 157.2 น้ำมัน WTI ลดลงราว 2% มาที่ $92.41 จากข่าวการเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน ทั้งสัปดาห์ WTI ลบราว 7% แม้ดอลลาร์จะอ่อนในวันสุดท้าย แต่ยังปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
ผลข่าวสำคัญของสัปดาห์
- พ. 23 ก.ย. · สหรัฐS&P Global PMI เบื้องต้น (ก.ย.) ผลผลิตโตเร็วสุดรอบกว่า 5 ปี ต้นทุนพุ่งเร็วสุดรอบ 4 ปี Yield 10 ปี +13bp
- พฤ. 24 ก.ย. · สหรัฐผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก 197K ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 201K ตลาดแรงงานยังแน่น · อ่านสรุปข่าว 25 ก.ย. →
- พฤ. 24 ก.ย. · สวิตเซอร์แลนด์SNB คงดอกเบี้ย 0% ตามคาด · ดูตารางดอกเบี้ยธนาคารกลาง →
- ศ. 25 ก.ย. · สหรัฐยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (ส.ค.) ทรงตัว 0.0% ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว ส่วนยอดสั่งซื้อสินค้าทุนหลักเพิ่มขึ้น 1.6%
- ศ. 25 ก.ย. · สหรัฐHIGHUMich ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ปรับปรุง) 48.1 ดีกว่าคาด 47.6 คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีทรงตัว 4.6% และ 5 ปี 3.4% · อ่านวิเคราะห์ →
ทองคำรายวัน: ราคาทองคำโลก 25 ก.ย. → · เงินบาท: ค่าเงินบาทวันนี้ 25 ก.ย. →
“การเทขายพันธบัตรรอบนี้ไม่ใช่วิกฤต แต่เป็นสัญญาณเตือนเรื่องเงินเฟ้อ”
Rick Rieder, BlackRock ให้สัมภาษณ์ Yahoo Finance 25 ก.ย. (สรุปความ)
มุมมองสัปดาห์หน้า
ธีมหลักยังเป็นFed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกหรือไม่ในเดือนตุลาคม ข้อมูลชุดใหญ่ของสหรัฐจะออกครบในสัปดาห์เดียว เริ่มจาก JOLTS วันอังคาร Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ใช้ในวันพุธ ISM ภาคการผลิตวันพฤหัสบดี และปิดท้ายด้วย Nonfarm Payrolls วันศุกร์ที่ 2 ต.ค. ถ้าตัวเลขออกมาแข็งแรงต่อ Yield และดอลลาร์มีโอกาสได้แรงหนุนต่อ แต่ถ้าตลาดแรงงานเริ่มชะลอ อาจเห็นการขายทำกำไรหลังดอลลาร์ขึ้นมา 2 สัปดาห์ติด
นอกสหรัฐ RBA ประกาศดอกเบี้ยวันอังคารที่ 29 ก.ย. ตลาดคาดว่าจะขึ้น 0.25% เป็น 4.60% ส่วนเงินเฟ้อยูโรโซนเบื้องต้นวันศุกร์ ตลาดคาดว่าจะเร่งขึ้นเป็นราว 3.5% จาก 3.2% ซึ่งจะมีผลต่อทิศทาง ECB ดูอัตราดอกเบี้ยและวันประชุมครั้งถัดไปได้ที่ ตารางดอกเบี้ยธนาคารกลาง
ความเสี่ยงที่ต้องระวัง: USD/JPY ใกล้โซน 160 ที่ญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซง, ข่าวการเจรจาสหรัฐ–อิหร่านที่ทำให้น้ำมัน Swing แรง และ Yield ระยะยาวที่ขึ้นเร็ว จีนหยุดยาว Golden Week 1–7 ต.ค. สภาพคล่องช่วงเอเชียอาจบางลง บทความนี้เป็นการสรุปภาพรวม ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
- RBA ประกาศดอกเบี้ยอ. 29 ก.ย. · ปัจจุบัน 4.35% ตลาดคาดขึ้นเป็น 4.60%HIGH
- JOLTS ตำแหน่งงานว่าง (ส.ค.)อ. 29 ก.ย. · ครั้งก่อน 7.27 ล้านHIGH
- Core PCE (ส.ค.)พ. 30 ก.ย. · ครั้งก่อน 3.3% y/yHIGH
- ISM ภาคการผลิต (ก.ย.)พฤ. 1 ต.ค. · ครั้งก่อน 54.6HIGH
- เงินเฟ้อยูโรโซน HICP เบื้องต้น (ก.ย.)ศ. 2 ต.ค. · ครั้งก่อน 3.2% y/yHIGH
- Nonfarm Payrolls (ก.ย.)ศ. 2 ต.ค. · ครั้งก่อน +162K ว่างงาน 4.1%HIGH
มุมมองของเรา
ดอลลาร์ยังได้เปรียบจาก Yield ที่สูงและท่าทีของ Fed แต่สัปดาห์หน้ามีข่าวใหญ่เกือบทุกวัน ราคาอาจ Swing แรงทั้งสองทาง โดยเฉพาะคืนวันพุธ (Core PCE) และคืนวันศุกร์ (NFP)
- 1ลดขนาดไม้ช่วงข่าวคืน PCE และ NFP Spread อาจกว้างและราคากระโดด
- 2จับตาเยนUSD/JPY ใกล้ 160 เสี่ยงถูกแทรกแซง
- 3วาง SL ทุก Orderทองคำยังผันผวนตาม Yield
ตลาดผันผวนแบบนี้ ลดต้นทุนทุก Lot ด้วยรีเบต
อัตรารีเบตต่อ Lot · บัญชี Standard Plus
อัตรารีเบตต่อ Lot · บัญชี Standard
อัตรารีเบตต่อ Lot
1TRADER เป็น Partner (IB) ของโบรกเกอร์และได้รับค่า Commission เมื่อเปิดบัญชีผ่านลิงก์ · % คือสัดส่วนค่าคอม IB ที่คืนให้ ไม่ใช่ของเงินฝาก · อัตรา ณ ก.ย. 2569 · เทียบรีเบตทุกโบรก
เรียนเทรดฟรีกับ 1TRADER
แหล่งข้อมูล (15)
- Reuters – Dollar set for weekly gain; yen rallies (25 ก.ย.)
- FXStreet – Forex Today (25 ก.ย.)
- FXStreet – EUR / UMich / FedWatch (25 ก.ย.)
- FXStreet – สัปดาห์หน้า
- Wolf Street – PMI / Yield (23 ก.ย.)
- ActionForex – เยน / RBA
- SNB (24 ก.ย.)
- The National – น้ำมัน
- ปิดตลาด 25 ก.ย.
- Yahoo Finance (25 ก.ย.)
- Trading Economics – DXY
- Trading Economics – Gold
- Trading Economics – US10Y
- Investing.com – ราคาย้อนหลัง
- exchange-rates.org
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Forex, ทองคำ และ CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด ข่าวนี้เป็นการสรุปเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ราคาในบทความอาจเปลี่ยนไปแล้ว ณ เวลาที่อ่าน
