Bond King มาจากสื่อ
Wikipedia ระบุว่านิตยสาร Fortune เรียกเขาว่า Bond King ในปี 2002 และสื่อการเงินใช้ฉายานี้ต่อมาจนถึงวันที่เขาเกษียณ
ExnessBORN TO TRADEโบรกเกอร์พาร์ทเนอร์ของ 1TRADERเทรดบนแพลตฟอร์มที่คุณวางใจได้แพลตฟอร์มดีกลยุทธ์ปังเทรดอย่างมั่นใจเริ่มเทรดเลยการซื้อขายมีความเสี่ยง เป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไข
XMREBATE PARTNERรีเบต XM · รหัสพาร์ทเนอร์ NONFXเทรดกับ XM รับเงินคืนทุกวันคืน 90% ของค่าคอม IBทองคำ $18/Lotจ่ายรายวันเปิดบัญชี XMการซื้อขายมีความเสี่ยง เป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไข
HFMREBATE PARTNERรีเบต HFM · รหัสพาร์ทเนอร์ 322797เทรดกับ HFM คืนเงินสูงสุด 95%95% ของค่าคอม IBทองคำ $14.25/Lot6 ประเภทบัญชีเปิดบัญชี HFMการซื้อขายมีความเสี่ยง เป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไข
Famous Traders · Bonds
Bill Gross
บิล กรอสส์ / ราชาพันธบัตร ผู้ร่วมก่อตั้ง PIMCO
อดีตนักนับไพ่แบล็กแจ็กที่ปั้นกองทุนพันธบัตรจนใหญ่ที่สุดในโลก ขี่ตลาดขาขึ้นของพันธบัตรเกือบ 40 ปี แล้วพลาดในวันที่ดอกเบี้ยเริ่มเปลี่ยนทิศ หน้านี้ให้คุณลองเดิมพันแบบ Kelly บนโต๊ะแบล็กแจ็ก และคำนวณผลตอบแทนรวมของพันธบัตรเมื่อดอกเบี้ยขยับ
TOTAL RETURN · SERIES 1987Bond King
BG
PEAK ASSETS 2013$293BPIMCO Total Return Fund
- 1971ร่วมก่อตั้ง PIMCO
- 1987เปิดกองทุน Total Return
- 2013สินทรัพย์สูงสุดราว $293B
- 2014ออกไป Janus
FIXED INCOMENEWPORT BEACH
ภาพประกอบ: ออกแบบเป็นแสตมป์ เพราะกรอสส์เป็นนักสะสมแสตมป์ระดับโลก ไม่พบภาพถ่ายที่ใช้สัญญาอนุญาตเปิด
เกิด1944
ร่วมก่อตั้ง PIMCO1971
Total Return สูงสุด (2013)$293B
ทุนแบล็กแจ็ก ตามคำเล่า$200
PIMCO Total Return · 2013$293Bสินทรัพย์สูงสุดของกองทุน ใหญ่ที่สุดในบรรดากองทุนรวมทั่วโลกในช่วงนั้น
1987 → 2014≈7.8%/ปีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีตั้งแต่เปิดกองทุนจนเขาลาออก ตามที่ Fortune รายงาน
ลาสเวกัส · 1966$200 → $10,000ทุนแบล็กแจ็กตามคำเล่าของเขา ซึ่งใช้เป็นค่าเรียน MBA
01
Profileข้อมูลสรุป
ชื่อWilliam H. Gross (Bill Gross)
เกิด13 เมษายน 1944 ที่เมือง Middletown รัฐโอไฮโอ สหรัฐฯ
การศึกษาปริญญาตรีจิตวิทยา Duke University (1966) และ MBA จาก UCLA (1971)
ก่อนเข้าวงการเล่นแบล็กแจ็กที่ลาสเวกัสหลังเรียนจบ แล้วรับราชการทหารเรือสหรัฐฯ ปี 1966–1969
บริษัทร่วมก่อตั้ง PIMCO ในปี 1971 เป็นหน่วยบริหารเงินในเครือประกันชีวิต Pacific Mutual
ฉายาBond King ราชาพันธบัตร
กองทุนที่โด่งดังPIMCO Total Return Fund เริ่มปี 1987 สินทรัพย์สูงสุดราว 293,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2013
รางวัลMorningstar ยกให้เป็นผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้แห่งทศวรรษ ในปี 2010
ออกจาก PIMCO26 กันยายน 2014 ย้ายไป Janus Capital แล้วเกษียณจากการบริหารกองทุนในเดือนกุมภาพันธ์ 2019
งานอดิเรกนักสะสมแสตมป์ระดับโลก และบริจาคเพื่อการกุศลรวมหลายร้อยล้านดอลลาร์
02
Riding the bond bullจากโต๊ะแบล็กแจ็ก สู่ตลาดขาขึ้นของพันธบัตรเกือบ 40 ปี
กรอสส์เรียนจิตวิทยาที่ Duke ปีสุดท้ายเขาบาดเจ็บจากอุบัติเหตุรถยนต์ และใช้ช่วงพักฟื้นอ่านหนังสือ Beat the Dealer ของ Edward Thorp เรื่องการนับไพ่ หลังเรียนจบเขาไปลาสเวกัส และเล่าว่าเปลี่ยนเงิน 200 ดอลลาร์เป็นราว 10,000 ดอลลาร์ ก่อนเข้ารับราชการทหารเรือ
หลังจบ MBA จาก UCLA ในปี 1971 เขาเข้าทำงานที่ Pacific Mutual และร่วมตั้ง PIMCO จังหวะชีวิตของเขาตรงกับวัฏจักรดอกเบี้ยพอดี ดอกเบี้ยขึ้นไปสูงสุดในปี 1981 แล้วลดลงเกือบตลอดทางจนถึงปี 2020 ใครถือพันธบัตรในช่วงนั้นได้กำไรจากราคาที่ขึ้นตามดอกเบี้ยที่ลด แตะแต่ละปีเพื่อดูเรื่องราว
US 10-YEAR TREASURY YIELD · ANNUAL AVERAGE · APPROX.ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี กับเส้นทางของกรอสส์
1971 · กรอสส์เข้าทำงานที่ Pacific Mutual หลังจบ MBA แล้วร่วมกับ Jim Muzzy และ Bill Podlich ตั้งหน่วยบริหารเงินที่กลายเป็น PIMCO Wikipedia ระบุว่าเริ่มจากเงินราว 12 ล้านดอลลาร์ ส่วนประวัติของ Pacific Life ระบุว่าปลายปีแรกมีราว 8 ล้านดอลลาร์
1 / 11
เส้นกราฟคือค่าเฉลี่ยรายปีโดยประมาณของดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ใช้ดูทิศทางระยะยาว ไม่ใช่ตัวเลขทางการ ค่ารายเดือนหรือรายวันสูงหรือต่ำกว่านี้ได้
หลักที่เขาเล่าว่าได้จากโต๊ะแบล็กแจ็กอย่าเดิมพันเกินราว 2% ของเงินทุน แม้โอกาสจะเข้าข้างคุณมากแค่ไหน เพราะเรื่องผิดคาดเกิดขึ้นได้เสมอ
ถอดความจากบทสัมภาษณ์ที่ The Acquirer’s Multiple สรุปไว้ ไม่ใช่คำแปลตรงตัว
03
The Kelly tableห้องทดลอง: โต๊ะแบล็กแจ็ก เดิมพันเท่าไรถึงจะรอด
ได้เปรียบอย่างเดียวไม่พอ ต้องเดิมพันให้พอดีด้วย ลองจำลองนักนับไพ่ 300 คน เริ่มคนละ 200 ดอลลาร์ ได้เปรียบเท่ากัน ต่างกันแค่ขนาดเดิมพันต่อตา แล้วดูว่าหลังเล่นหลายพันตา เงินของแต่ละคนไปทางไหน
เงินของคนกลาง ตอนจบ—
จบแบบมีกำไร—
เคยเหลือไม่ถึง $20—
ถึง $10,000—
Kelly สำหรับขอบได้เปรียบนี้ = 2%
แบบจำลองอย่างง่าย แต่ละตาชนะหรือแพ้เท่าเงินเดิมพัน โอกาสชนะคือ 50% บวกครึ่งหนึ่งของขอบได้เปรียบ ไม่รวมการแยกไพ่ การดับเบิล หรือแบล็กแจ็กที่จ่าย 3 ต่อ 2 เดิมพันขั้นต่ำ 1 ดอลลาร์ ขอบได้เปรียบของนักนับไพ่จริงขึ้นกับกฎของโต๊ะและวิธีเดิมพัน มักอยู่ราว 0.5–2% ตัวเลขทุกครั้งเกิดจากการสุ่ม
เกี่ยวกับ Forex อย่างไร
ระบบเทรดที่ได้เปรียบก็ยังแพ้ติดกันได้ ถ้าเสี่ยงต่อออเดอร์มากเกินไป แพ้ 10 ไม้ติดกันก็อาจทำให้พอร์ตฟื้นไม่ได้ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จึงจำกัดความเสี่ยงต่อออเดอร์ไว้ราว 1–2% ของเงินทุน ซึ่งตรงกับกฎที่กรอสส์ใช้ตั้งแต่อยู่บนโต๊ะแบล็กแจ็ก
HOUSE EDGE · COST OF TRADING
ลดขอบได้เปรียบของเจ้ามือ ค่า Spread และค่าคอมคือขอบได้เปรียบของฝั่งตรงข้าม เปิดบัญชี XM ผ่าน 1TRADER รับเงินคืนสูงสุด 90% ของค่าคอม IB ทุก Lot
เปิดบัญชี ↗1TRADER เป็นพาร์ทเนอร์ (IB) และได้รับค่าคอมมิชชันเมื่อเปิดบัญชีผ่านลิงก์ · % คือสัดส่วนค่าคอม IB ที่คืนให้ · วิธีรับรีเบต
04
Total returnห้องทดลอง: ผลตอบแทนรวมของพันธบัตร เมื่อดอกเบี้ยขยับ
หัวใจของสไตล์กรอสส์คือผลตอบแทนรวม (Total Return) ดอกเบี้ยที่ได้รับ บวกกำไรหรือขาดทุนจากราคาพันธบัตรที่ขยับสวนทางกับดอกเบี้ย พันธบัตรอายุยาว (Duration สูง) ขยับแรงกว่า เลือกปีจริงหรือปรับค่าเอง แล้วดูว่าถือพันธบัตรหนึ่งปีจะได้เท่าไร
ดอกเบี้ยรับ (Carry)—
กำไรขาดทุนจากราคา—
ผลตอบแทนรวม 1 ปี—
ดอกเบี้ยขึ้นได้ไม่เกิน (คุ้มทุน)—
แบบจำลองอย่างง่าย: ผลตอบแทนรวม ≈ ดอกเบี้ยตอนซื้อ − Duration × ดอกเบี้ยที่เปลี่ยน + ส่วนโค้ง (Convexity) โดยประมาณ คิดเหมือนดอกเบี้ยเปลี่ยนทันทีต้นปี ปีที่เลือกใช้ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีโดยประมาณ ณ ต้นปีและปลายปี ไม่ใช่ผลงานจริงของกองทุนใด
เกี่ยวกับ Forex และทองอย่างไร
เมื่อดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ขึ้นแรงแบบปี 2022 ดอลลาร์มักแข็งค่าและทองมักถูกกดดัน เพราะเงินสดและพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงขึ้น เมื่อดอกเบี้ยลดแบบปี 2008 หรือ 2020 ภาพมักกลับด้าน ตลาดพันธบัตรจึงเป็นเข็มทิศของเทรดเดอร์ค่าเงินและทอง
CARRY · COSTต้นทุนต่อ Lot ก็กินผลตอบแทนรวมเทรดกับ XM ผ่าน 1TRADER รับเงินคืนสูงสุด 90% ของค่าคอม IB ทุก Lot
1TRADER เป็นพาร์ทเนอร์ (IB) และได้รับค่าคอมมิชชันเมื่อเปิดบัญชีผ่านลิงก์ · % คือสัดส่วนค่าคอม IB ที่คืนให้ · วิธีรับรีเบต
05
Fact checkตรวจข่าว: เรื่องจริงกับเรื่องที่เล่าต่อกันมา
ชีวิตของกรอสส์มีทั้งตำนานที่เขาเล่าเอง และข่าวช่วงขาลงที่ถูกเล่าเกินจริง เราแยกแต่ละเรื่องตามน้ำหนักของหลักฐาน
เปลี่ยน 200 ดอลลาร์เป็น 10,000 ดอลลาร์ด้วยแบล็กแจ็ก
เป็นเรื่องที่กรอสส์เล่าเองในการสัมภาษณ์หลายครั้ง ว่าอ่านหนังสือ Beat the Dealer ของ Edward Thorp แล้วไปนับไพ่ที่ลาสเวกัส ยังไม่พบหลักฐานอิสระยืนยันตัวเลข
เคยเป็นกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลก
CNBC รายงานว่า Total Return มีสินทรัพย์สูงสุดราว 293,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2013 ก่อนเสียตำแหน่งให้กองทุนดัชนีหุ้นของ Vanguard ในเดือนตุลาคมปีเดียวกัน
กรอสส์ก่อตั้ง PIMCO คนเดียว
PIMCO เริ่มเป็นหน่วยหนึ่งของ Pacific Mutual โดยมี Jim Muzzy และ Bill Podlich ร่วมก่อตั้งกับกรอสส์ เขาเป็นผู้นำด้านการลงทุน ไม่ใช่ผู้ก่อตั้งคนเดียว
ขาย Treasuries หมดแล้วพลาด
Forbes รายงานว่ากองทุนลดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เหลือศูนย์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2011 แล้วดอกเบี้ยกลับลดลง กองทุนตามหลังดัชนีอ้างอิงและแพ้กองทุนคู่แข่งส่วนใหญ่ในปีนั้น
ถูกไล่ออกจาก PIMCO
เขายื่นลาออกไป Janus เองในวันที่ 26 กันยายน 2014 ท่ามกลางรายงานว่าบริษัทเตรียมปลด ปีต่อมาเขาฟ้อง PIMCO ว่าถูกบีบออก คดีจบด้วยการยอมความ ไม่ได้มีคำตัดสินของศาล
ที่ Janus เขาเก่งเหมือนเดิม
Fortune รายงานว่ากองทุนที่เขาบริหารที่ Janus ทำผลตอบแทนเฉลี่ยไม่ถึง 1% ต่อปี ปี 2018 ขาดทุนเกือบ 4% และมีสินทรัพย์สูงสุดเพียงราว 2,240 ล้านดอลลาร์
เงินจากคดีเข้ากระเป๋าตัวเอง
CNN รายงานว่าเงินยอมความ 81 ล้านดอลลาร์มอบให้การกุศลทั้งหมด และกรอสส์สมทบเพิ่มจนยอดบริจาครวมราว 100 ล้านดอลลาร์
ทุก Lot ที่เทรดกับ XM ผ่าน 1TRADER ได้เงินคืนสูงสุด 90% ของค่าคอม IB ช่วยให้ต้นทุนต่ำลงในระยะยาว
เปิดบัญชีรับเงินคืน ↗1TRADER เป็นพาร์ทเนอร์ (IB) และได้รับค่าคอมมิชชันเมื่อเปิดบัญชีผ่านลิงก์ · % คือสัดส่วนค่าคอม IB ที่คืนให้ · วิธีรับรีเบต
06
Lessonsบทเรียนสำหรับเทรดเดอร์ Forex และทองคำ
เช็กลิสต์ของคุณ
0/4
คิดแบบผลตอบแทนรวม
ผลตอบแทนของพันธบัตรมาจากดอกเบี้ยรับบวกกำไรขาดทุนจากราคา ใน Forex ก็เหมือนกัน ออเดอร์ที่ถือข้ามคืนมีทั้ง Swap และราคาที่ขยับ ต้องนับทั้งสองส่วน
ขนาดเดิมพันสำคัญกว่าความมั่นใจ
บทเรียนแรกของกรอสส์จากโต๊ะแบล็กแจ็กคือไม่เดิมพันเกินราว 2% ของเงินทุน แม้จะได้เปรียบ เพราะแพ้ติดกันได้เสมอ ใช้หลักเดียวกันกับความเสี่ยงต่อออเดอร์
แยกภาพใหญ่ออกจากจังหวะเข้า
PIMCO มีการประชุมมองแนวโน้มระยะ 3–5 ปีทุกปี แล้วค่อยปรับพอร์ตตามข่าวระยะสั้น เทรดเดอร์ควรรู้ทิศทางดอกเบี้ยใหญ่ก่อน แล้วค่อยหาจังหวะจากตัวเลขเศรษฐกิจ
มุมมองถูกได้ แต่จังหวะผิดก็ขาดทุน
ปี 2011 กรอสส์มองว่าดอกเบี้ยต้องขึ้น แต่ขึ้นจริงอีกหลายปีต่อมา ระหว่างนั้นกองทุนตามหลังดัชนี ตั้งจุดยอมรับว่าผิดไว้ก่อน อย่าให้มุมมองมหภาคกลายเป็นความดื้อ
07
Quizแบบทดสอบ 5 ข้อ
ข้อ 1 / 5
PIMCO ก่อตั้งในปีใด?
ปี 1971 ในเครือ Pacific Mutual ส่วนปี 1987 คือปีที่เปิดกองทุน Total Return
ตามที่กรอสส์เล่า เขาเริ่มเล่นแบล็กแจ็กที่ลาสเวกัสด้วยเงินเท่าไร?
เขาเล่าว่าเริ่มจาก 200 ดอลลาร์และจบที่ราว 10,000 ดอลลาร์ ซึ่งใช้เป็นค่าเรียน MBA
ถ้าดอกเบี้ยขึ้น 1% พันธบัตรที่มี Duration ราว 8 ราคาจะเป็นอย่างไรโดยประมาณ?
ราคาพันธบัตรเคลื่อนสวนทางกับดอกเบี้ย ขนาดโดยประมาณคือ Duration คูณกับดอกเบี้ยที่เปลี่ยน
สินทรัพย์สูงสุดของกองทุน PIMCO Total Return ในปี 2013 ราวเท่าไร?
ราว 293,000 ล้านดอลลาร์ ใหญ่ที่สุดในบรรดากองทุนรวมทั่วโลกในช่วงนั้น
เกมที่ได้เสียเท่าเงินเดิมพัน และคุณได้เปรียบ 2% สูตร Kelly แนะนำให้เดิมพันกี่ % ของเงินทุน?
สำหรับเกมได้เสียเท่ากัน สัดส่วน Kelly เท่ากับขอบได้เปรียบ คือ 2% เดิมพันมากกว่านี้มาก ๆ จะโตช้าลงหรือเสียหายแม้ได้เปรียบ
0/5
08
Follow the ratesติดตามดอกเบี้ย คุมขนาดเดิมพัน แล้วค่อยหาจังหวะ
สิ่งที่นำไปใช้ได้จากกรอสส์คือมองดอกเบี้ยเป็นภาพใหญ่ คิดผลตอบแทนแบบรวมทุกส่วน และไม่เดิมพันเกินกว่าที่เสียได้ นี่คือเครื่องมือบน 1TRADER ที่ช่วยได้
ดอกเบี้ยติดตามทิศทางธนาคารกลางดอกเบี้ยขาขึ้นหรือขาลงคือแกนหลักของตลาดพันธบัตร และมีผลโดยตรงต่อค่าเงินและทองดอกเบี้ยธนาคารกลาง →ขนาดออเดอร์คำนวณ Lot จากความเสี่ยงที่รับได้แปลงกฎ 2% ของกรอสส์เป็นขนาดออเดอร์จริงก่อนกดเปิดเครื่องคำนวณ Lot →ข่าวเศรษฐกิจรู้วันตัวเลขเงินเฟ้อและประชุม Fedวันที่ตลาดดอกเบี้ยขยับแรงคือวันที่ค่าเงินและทองขยับแรงตามปฏิทินเศรษฐกิจ →ทองคำทองกับดอกเบี้ยแท้จริงทองมักขึ้นเมื่อดอกเบี้ยแท้จริงลดลง ติดตามราคาทองวันนี้ได้ที่นี่ราคาทองวันนี้ →
REBATE · 1TRADER
เทรดแบบมืออาชีพต้องคุมต้นทุน
เปิดบัญชีผ่าน 1TRADER รับเงินคืนทุก Lot ที่เทรด ช่วยลดต้นทุน Spread และค่าคอมมิชชั่นในระยะยาว
วิธีรับรีเบตทีละขั้น →การเทรดด้วยเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูง ศึกษาเงื่อนไขของโบรกเกอร์และคำเตือนความเสี่ยงก่อนเปิดบัญชี
09
Further readingอ่านต่อ
- Bill Gross on InvestingWilliam H. Gross · 1998หนังสือของกรอสส์เอง เล่าวิธีคิดแบบผลตอบแทนรวม การมองแนวโน้มระยะยาว และเรื่องราวจากโต๊ะแบล็กแจ็กสู่ PIMCO
- Beat the DealerEdward O. Thorp · 1962หนังสือที่กรอสส์เล่าว่าอ่านก่อนไปลาสเวกัส อธิบายการนับไพ่และแนวคิดเรื่องขนาดเดิมพันเมื่อมีความได้เปรียบ
แหล่งอ้างอิงของบทความนี้
- Wikipedia: Bill H. Gross
- Wikipedia: PIMCO
- Pacific Life 150 Years: PIMCO, An Underdog Makes Good
- The Acquirer’s Multiple: Bill Gross, Blackjack Taught Me About Risk Management (2022)
- Forbes: Still The Bond King? PIMCO Total Return Having Worst Year Since ’95 (2011)
- InvestmentNews: Gross’ Total Return Fund not returning a big total (2011)
- InvestmentNews: Bad call by Gross on tapering hits Pimco Total Return (2013)
- CNBC: Pimco Total Return Fund posts record outflow (2014)
- CNN Money: Bill Gross reaches $81 million settlement with Pimco (2017)
- Fortune: Bill Gross Retires (2019)
- LGT: Bill Gross and the Bond King story
10
FAQคำถามที่พบบ่อย
บิล กรอสส์คือใคร?
ผู้ร่วมก่อตั้ง PIMCO ในปี 1971 และผู้จัดการกองทุน PIMCO Total Return ซึ่งเคยเป็นกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลก สื่อเรียกเขาว่า Bond King หรือราชาพันธบัตร
ทำไมเรียกเขาว่า Bond King?
เพราะเขาบริหารเงินในตลาดพันธบัตรมากที่สุดคนหนึ่งในโลก กองทุนหลักมีสินทรัพย์สูงสุดราว 293,000 ล้านดอลลาร์ และความเห็นของเขาเรื่องดอกเบี้ยเคยขยับตลาดได้
กรอสส์เล่นแบล็กแจ็กจริงไหม?
เขาเล่าว่าหลังเรียนจบจาก Duke ในปี 1966 ไปนับไพ่ที่ลาสเวกัส เปลี่ยนเงิน 200 ดอลลาร์เป็นราว 10,000 ดอลลาร์ และได้บทเรียนเรื่องขนาดเดิมพันที่ใช้ตลอดอาชีพ ตัวเลขนี้มาจากคำเล่าของเขาเอง
ทำไมกรอสส์ออกจาก PIMCO?
หลังผลงานแผ่วในปี 2011 และ 2013 และความขัดแย้งภายในบริษัท เขาลาออกไป Janus Capital ในวันที่ 26 กันยายน 2014 ต่อมาฟ้อง PIMCO และยอมความกันในปี 2017 ที่ 81 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมอบให้การกุศล
นำแนวคิดของเขาไปใช้กับ Forex และทองได้อย่างไร?
ติดตามทิศทางดอกเบี้ยเพราะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของค่าเงินและทอง คิดผลตอบแทนรวมทั้ง Swap และราคา และจำกัดความเสี่ยงต่อออเดอร์ไว้ราว 1–2% ของเงินทุน
เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขผลตอบแทนและสินทรัพย์เป็นตัวเลขที่รายงานต่อสาธารณะ ห้องทดลองใช้ข้อมูลโดยประมาณและแบบจำลองอย่างง่าย · คำเตือนความเสี่ยง · คำศัพท์ Forex · เครื่องคำนวณ